ОАО "ВымпелКом" планирует выпуск евробондов, часть из которых пойдет на финансирование сделки по приобретению Wind Telecom у египетского миллиардера Нагиба Савириса. Параметры займа пока не определены. По сообщению компании, средства могут быть использованы и для последующего рефинансирования долга Wind Telecom.
Организаторами выпуска назначены Barclays, BNP Paribas, Citi и Royal Bank of Scotland. Road show займа стартует сегодня, 24 января, в Лондоне и Нью-Йорке.
Как ранее сообщал ComNews, в начале октября 2010 г. Vimpelcom Ltd., владеющий ОАО "ВымпелКом" и ЗАО "Киевстар", заключил с переименованной недавно в Wind Telecom компанией Weather Investments, подконтрольной египетскому миллиардеру Нагибу Савирису, сделку по приобретению 51,7% холдинга Orascom Telecom и 100% итальянского сотового оператора Wind Italy (см. новость ComNews от 5 октября 2010 г.).
Согласно первым условиям сделки Vimpelcom Ltd. должен был заплатить за 51% акций Orascom Telecom $1,8 млрд наличными средствами, остальное - допэмиссией своих акций в пользу Нагиба Савириса. Предполагалось, что после закрытия сделки компания Weather станет акционером Vimpelcom Ltd. - ей будет принадлежать 20% экономических и 18,5% голосующих прав. Telenor и Altimo будет принадлежать в Vimpelcom 31,7% и 31,4% экономических прав и 29,3% и 36,4% голосующих прав соответственно. Миноритарные акционеры будут владеть 17% экономических и 15,7% голосующих прав Vimpelcom Ltd.
На заседании наблюдательного совета Vimpelсom 21 декабря 2010 г. сделка по объединению активов Vimpelсom и Weather Investments была одобрена шестью директорами из девяти. Три директора, номинированные от Telenor, проголосовали против сделки (см. новость ComNews от 21 декабря 2010 г.). Поэтому наблюдательный совет поручил генеральному директору Vimpelcom согласовать и представить новые условия сделки.
Согласно новым условиям Vimpelcom выпустит в пользу структур египетского миллиардера Нагиба Савириса 325 639 827 обыкновенных и 305 000 000 конвертируемых привилегированных акций, а также заплатит $1,495 млрд денежными средствами. Владелец Wind Telecom получит 20% экономического интереса и 30,6% голосующих акций Vimpelcom: привилегированные акции голосуют, но дивиденды на них не выплачиваются. При этом доля холдингов Telenor и Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-Групп") в Vimpelcom по итогам сделки составит 31,7% и 31,4% экономического интереса и 25% и 31% голосов соответственно. Миноритариям Vimpelcom будет принадлежать 17% экономического интереса и 13,4% голосующих акций.
Наблюдательный совет компании Vimpelcom в январе этого года одобрил новые условия объединения "ВымпелКома" и Wind Telecom (см. новость ComNews от 18 января 2011г.). Однако три представителя Telenor вновь проголосовали против, несмотря на изменение условий.
После данного решения акционеров и, по сути, возобновления конфликта между акционерами на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) Vimpelcom Ltd. подешевел на 5,5%.
Внеочередное собрание акционеров Vimpelcom по вопросу одобрения сделки с Wind Telecom назначено на 17 марта 2011 г. Пресс-служба холдинга Telenor подчеркивает, что на предстоящем собрании акционеров будет защищать свои интересы и интересы миноритарных акционеров Telenor, а также будет голосовать против новых условий сделки с Wind Telecom и призовет миноритарных акционеров голосовать против этой сделки.
"Параметры займа могут составлять миллиарды долларов, так как, согласно новым условиям сделки, "ВымпелКом" должен заплатить Савирису $1,495 млрд денежными средствами, - прокомментировал ситуацию с евробондами Илья Федотов, начальник управления анализа рынка акций ИК "Велес-Капитал". - Однако если "ВымпелКом" осуществит сделку и станет компанией с выручкой порядка $20 млрд, то увеличение долговой нагрузки на сумму займа не будет критичным. Наличие же конфликта с Telenor может несколько "испортить картину", увеличив процентные ставки по займу выше среднерыночных".
"Увеличение долговой нагрузки "ВымпелКома", которое будет происходить в результате планирующейся сделки M&A (после приобретения активов Wind TeleСom долг объединенной компании может превысить $25 млрд), а также анонсированные планы новых выпусков еврооблигаций для рефинансирования кредитов будут оказывать определенное давление на стоимость новых заимствований для компании, - говорит Максим Клягин, аналитик УК "Финам Менеджмент". - Тем не менее, несмотря на определенное негативное влияние сделки на кредитный профиль компании, мы полагаем, что новые выпуски будут интересны рынку".
Источник: ComNews
|
