"Национальная медиа группа" Юрия Ковальчука намерена выйти из телекоммуникационного бизнеса. Как стало известно "Ведомостям", она ищет покупателя на 51,8% акций холдинга "Национальные телекоммуникации" (НТК). Интерес к этому активу может проявлять "Ростелеком".
О том, что "Национальная медиа группа" (НМГ) ищет покупателя на контрольный пакет акций НТК, "Ведомостям" рассказали источник, близкий к банку "Россия", и менеджер крупного телекоммуникационного холдинга, получавший предложение о сделке. Гендиректор НТК Сергей Калугин отказался от комментариев, так же поступили опрошенные "Ведомостями" менеджеры НМГ. Получить комментарии представителей акционеров НТК вчера не удалось.
НТК через 100%-ную "дочку" - "Национальные кабельные сети" - владеет крупнейшим кабельным оператором Москвы - "Мостелекомом", а также провайдерами кабельного ТВ и широкополосного интернет-доступа в Московской области, Петербурге, Екатеринбурге, Новосибирске и Кургане. В общей сложности, по оценке iKS-Consulting, они обслуживают 4 млн телезрителей и 400 000 абонентов широкополосного доступа. В 2008 г. НМГ с партнерами выкупила НТК у "Нафта-Москва" Сулеймана Керимова - по оценке близких к участникам сделки людей, примерно за $1,5 млрд. Продать компанию НМГ может за те же деньги или чуть дороже, но ненамного, говорит инвестбанкир, знакомый с условиями потенциальной сделки. По его сведениям, НМГ надеется вернуть то, что вложила в НТК в 2008 г. С такой оценкой НТК (около $1,5 млрд) согласен менеджер одной из крупнейших российских компаний фиксированной связи.
Наиболее вероятным покупателем НТК менеджеры опрошенных "Ведомостями" медиа- и телекоммуникационных компаний считают "Ростелеком", на базе которого госхолдинг "Связьинвест" создает единого оператора связи. Близкий к "России" источник подтверждает: до последнего времени руководство НМГ и НТК вело переговоры о продаже с "Ростелекомом", но чем они закончились, не знает. О переговорах с "Ростелекомом" слышал и топ-менеджер одной из московских телекоммуникационных компаний. Представитель "Ростелекома" не стал это комментировать.
$1,5 млрд за контрольный пакет предполагает оценку НТК на уровне 12,5 показателей EBITDA за прошлый год; это, по мнению руководителя аналитического управления "Уралсиба" Константина Чернышева, неоправданно много. Правда, в последнее время инвесторы щедро оценивают схожие активы: "Центртелеком" ("дочка" "Связьинвеста") в сентябре был готов приобрести "Акадо", исходя из оценки в 11 показателей EBITDA (правда, этого года), а фонд Baring Vostok Capital Partners недавно договорился о покупке 10% "Эр-телеком холдинга" по оценке, близкой к 16 EBITDA 2010 г.
Лидер двух столиц
72% составляла доля НТК на московском рынке платного телевидения
76% - в Петербурге по итогам 2009 г. (по количеству абонентов).
Источник: J'son & Partners
ОАО "Национальные телекоммуникации" - управляющая компания. Контролирует холдинг "Национальные кабельные сети", контент-провайдера "Нетвиль", телекомпанию "Новый выбор" и др. Акционеры: "Национальная медиа группа" (51,8%), ВТБ (11,6%), "Сургутнефтегаз", Raybrook Ltd. (по 10%), Газпромбанк, "Сбербанк капитал" (по 8,3%). Финансовые показатели (данные управленческой отчетности на основе МСФО, 2009 г.): выручка - 8,3 млрд руб., ebitda - 3,6 млрд руб.
Источник: ComNews
|
